Option Trading Put

Letakkan Opsi BREAKING DOWN Put Option Opsi put menjadi lebih bernilai karena harga saham terdasari terdepresiasi relatif terhadap harga strike. Sebaliknya, opsi put kehilangan nilainya karena kenaikan saham yang mendasarinya dan waktu mendekati pendekatan kadaluarsa. Peluruhan Waktu Nilai opsi put berkurang karena kerusakan waktu, karena probabilitas saham turun di bawah strike price yang ditentukan menurun. Ketika sebuah opsi kehilangan nilai waktunya, nilai intrinsiknya tersisa, yang setara dengan selisih antara harga strike dikurangi harga saham. Pilihan out-of-the-money dan at-the-money menempatkan nilai intrinsik nol karena tidak akan ada gunanya menggunakan opsi ini. Investor dapat menjual short stock pada harga pasar saat ini, daripada menggunakan opsi out-of-the-money pada harga strike yang tidak diinginkan, yang akan menghasilkan kerugian. Contoh Opsi Letakkan Sebagai contoh, anggap seorang investor memiliki satu opsi pada saham hipotetis TAZR dengan harga strike 25 yang akan berakhir dalam satu bulan. Oleh karena itu, investor berhak menjual 100 saham TAZR dengan harga 25 sampai tanggal kadaluwarsa bulan depan, yang biasanya merupakan hari Jumat ketiga setiap bulannya. Jika saham TAZR turun menjadi 15 dan investor menjalankan opsi tersebut, investor dapat membeli 100 saham TAZR seharga 15 di pasar dan menjual saham tersebut kepada penulis opsi untuk 25 saham masing-masing. Akibatnya, investor akan menghasilkan 1.000 (100 x (25-15)) pada opsi put. Perhatikan bahwa jumlah potensi keuntungan maksimal dalam contoh ini mengabaikan premi yang dibayarkan untuk mendapatkan opsi put. Contoh Opsi Puting Pendek Berlawanan dengan opsi put yang panjang, opsi put short mewajibkan investor untuk menerima pengiriman, atau membeli saham dari saham yang mendasarinya. Asumsikan investor bullish pada saham hipotetis FAB, yang saat ini diperdagangkan pada 42,50, dan tidak percaya akan turun di bawah 35 selama dua minggu ke depan. Investor bisa mengumpulkan premi dengan menulis satu opsi pada FAB dengan strike price 35 untuk 1,50. Oleh karena itu, investor akan mengumpulkan total 150, atau 1,50 100. Jika FAB ditutup di atas 35, investor akan mempertahankan premi yang terkumpul sejak opsi tersebut akan habis masa berlakunya dan tidak berharga. Sebaliknya, jika FAB ditutup di bawah 35, investor harus membeli 100 saham FAB di 35, karena kewajiban kontraktual. Badan Risiko Risiko Terbatas untuk menerapkan strategi long put terbatas pada harga yang harus dibayar untuk opsi put tidak peduli seberapa tinggi sahamnya. Harga diperdagangkan pada tanggal kadaluwarsa. Rumus untuk menghitung kerugian maksimum diberikan di bawah ini: Komisi Pemberian Premi Rugi Max Loss Membayar Rugi Maksimum Terjadi bila Harga Harga Strike yang Mendasari Long Letakkan Titik Impas (s) Harga di bawah harga di mana impas dicapai untuk posisi posisi lama dapat dilakukan. Dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Breakeven Point Strike Harga Long Put - Dibayar Premi Misalkan saham perusahaan XYZ diperdagangkan pada posisi 40. Kontrak opsi put dengan strike price 40 yang akan berakhir dalam waktu berbulan-bulan adalah harga 2. Anda yakin saham XYZ akan turun tajam. Dalam beberapa minggu mendatang dan jadi Anda membayar 200 untuk membeli satu opsi XYZ 40 yang mencakup 100 saham. Katakanlah Anda terbukti benar dan harga saham XYZ mengalami penurunan hingga 30 pada tanggal kadaluwarsa opsi. Dengan harga saham saat ini di posisi 30, opsi put Anda sekarang akan di-the-money dengan nilai intrinsik 1000 dan Anda dapat menjualnya sebanyak itu. Karena Anda telah membayar 200 untuk membeli opsi put, keuntungan bersih Anda untuk keseluruhan perdagangan adalah 800. Namun, jika Anda salah dalam penilaian Anda dan harga saham malah naik menjadi 50, opsi put Anda akan berakhir tidak berharga dan jumlah Anda Kerugian akan menjadi 200 yang Anda bayarkan untuk membeli opsi tersebut. Catatan: Meskipun kami telah membahas penggunaan strategi ini dengan mengacu pada opsi saham, opsi lama sama berlaku dengan opsi ETF, opsi indeks serta opsi futures. Komisi Untuk memudahkan pemahaman, perhitungan yang digambarkan dalam contoh di atas tidak memperhitungkan biaya komisi karena jumlahnya relatif kecil (biasanya sekitar 10 sampai 20) dan bervariasi di antara broker opsi. Namun, bagi pedagang aktif, komisi bisa menghabiskan porsi keuntungan yang cukup besar dalam jangka panjang. Jika Anda berdagang opsi secara aktif, adalah bijaksana untuk mencari broker komisi rendah. Pedagang yang melakukan perdagangan sejumlah besar kontrak di setiap perdagangan harus memeriksa OptionsHouse karena mereka menawarkan biaya rendah hanya 0,15 per kontrak (4,95 per perdagangan). Strategi serupa Strategi berikut serupa dengan strategi jangka panjang karena strategi bearish juga memiliki potensi keuntungan tak terbatas dan risiko yang terbatas. Opsi Opsi: Opsi put adalah kontrak pilihan dimana pemegang (pembeli) memiliki hak (tapi Bukan kewajiban) untuk menjual sekuritas tertentu dengan harga tertentu (strike price) dalam jangka waktu tertentu (sampai kadaluarsa). Bagi penulis (penjual) opsi put, ini merupakan kewajiban untuk membeli underlying security pada strike price jika opsi tersebut dilakukan. Penulis put option diberi premi untuk mengambil risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Untuk opsi saham, setiap kontrak mencakup 100 saham. Membeli Put Options Membeli adalah cara termudah untuk menukar pilihan. Bila trader opsi bearish pada keamanan tertentu, dia bisa membeli opsi put untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset. Harga aset harus bergerak jauh di bawah harga strike opsi put sebelum opsi tanggal kedaluwarsa agar strategi ini menguntungkan. Contoh Sederhana Misalkan saham perusahaan XYZ diperdagangkan pada posisi 40. Kontrak opsi put dengan strike price 40 yang akan berakhir dalam waktu berbulan-bulan adalah harga 2. Anda sangat yakin bahwa stok XYZ akan turun tajam dalam beberapa minggu mendatang setelah Laporan laba rugi Jadi Anda membayar 200 untuk membeli satu opsi XYZ 40 yang mencakup 100 saham. Katakanlah Anda tepat dan harga saham XYZ turun menjadi 30 setelah perusahaan tersebut melaporkan laba yang lemah dan menurunkan panduan pendapatannya untuk kuartal berikutnya. Dengan jatuhnya harga saham di bawah ini, strategi pembelian Anda akan menghasilkan keuntungan sebesar 800. Mari kita lihat bagaimana kita memperoleh angka ini. Jika Anda menggunakan opsi put setelah mendapatkan penghasilan, Anda meminta hak Anda untuk menjual 100 saham XYZ masing-masing sebesar 40 orang. Meskipun Anda tidak memiliki saham XYZ saat ini, Anda dapat dengan mudah pergi ke pasar terbuka untuk membeli 100 saham dengan hanya 30 saham dan langsung menjualnya seharga 40 per saham. Ini memberi Anda keuntungan 10 per saham. Karena setiap kontrak opsi meletakkan mencakup 100 saham, jumlah total yang akan Anda terima dari latihan adalah 1000. Seiring Anda telah membayar 200 untuk membeli opsi put ini, keuntungan bersih Anda untuk keseluruhan perdagangan adalah 800. Strategi opsi jual beli ini diketahui. Sebagai strategi lama. Lihat artikel strategi lama kami untuk mendapatkan penjelasan lebih rinci serta rumus untuk menghitung keuntungan maksimum, kehilangan maksimum dan titik impas. Protective Puts Investor juga membeli opsi put ketika mereka ingin melindungi posisi saham lama yang ada. Pilihan yang dipekerjakan dengan cara ini juga dikenal sebagai tempat perlindungan. Seluruh portofolio saham juga bisa terlindungi dengan menggunakan indeks puts. Menjual Opsi Put Alih-alih membeli opsi put, seseorang juga bisa menjual (menulis) mereka untuk keuntungan. Letakkan penulis pilihan, juga dikenal sebagai penjual, jual put option dengan harapan mereka kadaluarsa tidak berharga sehingga bisa mengantongi premi. Menjual menempatkan, atau menulis, melibatkan lebih banyak risiko tapi bisa menguntungkan jika dilakukan dengan benar. Covered Puts Opsi put tertulis ditutupi jika put option writer juga kekurangan jumlah wajib dari keamanan yang mendasarinya. Strategi penulisan tulis terlampir digunakan saat investor bearish berada di bawahnya. Naked Puts Putaran pendeknya telanjang jika penulis put option tidak mempersingkat jumlah wajib keamanan yang mendasarinya saat opsi put terjual. Strategi penulisan puting telanjang digunakan saat investor bullish berada di bawahnya. Bagi investor pasien yang sedang bullish pada perusahaan tertentu untuk jangka panjang, tulisan naked puts juga bisa menjadi strategi hebat untuk mengakuisisi saham dengan harga diskon. Put Spreads A put spread adalah strategi pilihan di mana jumlah kontrak put option yang sama dibeli dan dijual bersamaan dengan underlying security yang sama namun dengan harga strike dan and date kadaluarsa yang berbeda. Letakkan spread spread option trader loss maksimal dengan mengorbankan potensi potensinya pada saat yang bersamaan. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara itu diturunkan dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam penentuan harga opsi yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike dan kadaluwarsa yang sama, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus