Strategi Opsi Strategi Minggu Ini: Rasio Panggil Outlook: Bullish. Posisi akan naik jika saham naik setidaknya sebesar debit awal. Tapi, jangan terlalu bullish, karena posisinya bisa kehilangan terlalu banyak pergerakan. Perdagangan: Beli panggilan ATM, jual dua panggilan OTM. Keuntungan saat: Stok naik tapi tidak terlalu jauh. Keuntungan Maksimum: Terbatas pada selisih harga strike dikurangi debit awal. Kerugian saat: Stok tidak naik atau naik terlalu banyak. Rugi Maksimum: Tidak Terbatas. Perhitungan Breakeven: Titik impas yang lebih rendah: debit awal pemogokan yang panjang. Titik impas atas: perbedaan pemogokan pendek pada harga strike - debit awal. Keunggulan dibanding saham: Leverage, terbatasnya kerugian terhadap downside. Kekurangan dibanding saham: Rugi jika saham naik terlalu jauh, tidak ada dividen. Volatilitas: setelah masuk, peningkatan volatilitas tersirat negatif. Waktu: setelah masuk, berlalunya waktu adalah positif jika saham tetap berada di antara harga impas. Margin Requirement: Broker Anda akan melihat perdagangan ini sebagai panggilan banteng dan panggilan singkat yang telanjang. Panggilan banteng tidak memerlukan margin, tapi panggilan singkat yang telanjang akan memerlukan minimal 10 dari harga strike plus premi yang diterima, dan mungkin lebih. Variasi: Pemogokan singkat bisa terjadi dimana saja yang Anda inginkan, dengan pemogokan yang panjang di bawahnya. Ke mana pun Anda melakukan pemogokan singkat, di situlah letak spotquot quotsweet. Strategi ini bisa digunakan jika Anda berpikir ada peluang bagus untuk naik ke pemogokan pendek sebelum kadaluarsa, tapi tidak lebih jauh. Maksud dari perdagangan ini adalah bullish dengan memiliki panggilan yang panjang, tapi tolong bayar untuk melakukan panggilan dengan menjual dua panggilan pada pemogokan yang lebih tinggi. Hal ini dimungkinkan untuk memasukkan strategi ini untuk kredit bila volatilitas tersirat tinggi. Jika Anda memasukkan kredit, tidak ada risiko penurunan, dan strategi akan mendapatkan keuntungan dari penurunan volatilitas tersirat. Namun, volatilitas tersirat menjadi tinggi mungkin merupakan pertanda pasar berpikir saham tersebut mungkin memiliki pergerakan yang lebih baik, yang akan menyebabkan kerugian pada posisi tersebut. Sebelum menggunakan strategi ini, pertimbangkan untuk menambahkan panggilan panjang yang tidak mahal pada pemogokan yang lebih tinggi. Itu mengubah perdagangan menjadi Butterfly. Kupu-kupu akan mempertahankan risiko dan imbalan yang sama dengan pergerakan harga bullish yang Anda harapkan, tanpa risiko tak terbatas jika sahamnya berjalan terlalu tinggi. Juga bandingkan strategi ini dengan Bull Call, ATM. Debet masuk akan lebih tinggi, tapi jika stok naik lebih banyak dari yang Anda kira, Anda bisa menyimpan hasilnya alih-alih memberi semuanya kembali atau mengalami kerugian. Ini adalah perdagangan yang sulit secara psikologis. Jika saham bergerak lebih tinggi seperti yang Anda harapkan dan mencapai pemogokan pendek sebelum kadaluarsa, Anda mungkin tidak tahu apa yang harus dilakukan. Jika Anda bertahan dan saham tetap berada di tempat itu, keuntungan Anda akan meningkat cukup sedikit hanya dengan berlalunya waktu. Tapi jika saham bergerak lebih tinggi atau lebih rendah, Anda mulai memberikan kembali keuntungannya. Tindakan terbaik mungkin untuk keluar dari posisi jika saham mencapai harga strike pendek, kapanpun. Jika saham turun daripada naik, Anda mungkin mencoba mengambil sekitar setengah dari kerugian maksimum kapan pun itu terjadi. Jika saham naik di dekat pemogokan pendek, Anda bisa bertahan dengan perdagangan dengan membeli cukup persediaan untuk menutupi separuh dari seruan singkat tersebut. Maka tidak ada risiko kerugian lebih lanjut terhadap sisi positifnya, dan Anda mungkin bisa mempertahankan seluruh keuntungan seolah-olah Anda telah memasuki panggilan banteng. Namun, Anda kemudian akan memiliki banyak risiko saham dan bisa kalah jika saham membalik dan menjadi lebih rendah. Panduan Strategi Opsi Trading untuk Pemula Opsi adalah kontrak derivatif bersyarat yang memungkinkan pembeli kontrak alias pemegang opsi, untuk membeli atau menjual Keamanan dengan harga yang dipilih. Pembeli opsi dikenai biaya yang disebut premium oleh penjual untuk hak semacam itu. Jika harga pasar tidak menguntungkan bagi pemegang opsi, mereka akan membiarkan opsi tersebut kadaluarsa tidak berharga dan dengan demikian memastikan bahwa kerugian tersebut tidak lebih tinggi daripada premi. Sebaliknya, penjual pilihan, pilihan penulis a. k.a menganggap risiko lebih besar daripada pilihan pembeli, itulah sebabnya mereka menuntut premi ini. (Baca lebih lanjut tentang: Pilihan Dasar). Pilihan dibagi menjadi pilihan call dan put. Opsi panggilan adalah tempat pembeli kontrak membeli hak untuk membeli aset dasar di masa depan dengan harga yang telah ditentukan, yang disebut harga pelaksanaan atau harga strike. Opsi put adalah dimana pembeli memperoleh hak untuk menjual aset dasar di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan. Mengapa opsi perdagangan bukan aset langsung Ada beberapa keuntungan opsi perdagangan. The Chicago Board of Option Exchange (CBOE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menawarkan pilihan pada beragam saham dan indeks tunggal. (Lihat: Apakah Pilihan Penjual Memiliki Tepian Trading). Pedagang dapat menyusun strategi pilihan mulai dari yang sederhana biasanya dengan satu opsi, hingga opsi yang sangat rumit yang melibatkan beberapa opsi posisi simultan. Berikut ini adalah strategi pilihan dasar untuk pemula. (Lihat juga: 10 Strategi Opsi Yang Harus Dietahui). Membeli panggilan jangka panjang Ini adalah posisi pedagang yang disukai: Bullish pada saham atau indeks tertentu dan tidak ingin mengambil risiko modal mereka jika terjadi pergerakan turun. Ingin mengambil keuntungan leverage di pasar bearish. Pilihan adalah instrumen leverage yang memungkinkan pedagang untuk memperkuat keuntungan dengan mempertaruhkan jumlah yang lebih kecil daripada yang seharusnya diminta jika aset dasarnya diperdagangkan sendiri. Pilihan standar pada satu saham setara dengan 100 saham. Dengan opsi trading, investor bisa memanfaatkan opsi leveraging. Misalkan trader ingin menginvestasikan sekitar 5000 di Apple (AAPL), trading sekitar 127 per saham. Dengan jumlah ini, bisa membeli 39 saham seharga 4953. Misalkan harga saham naik sekitar 10 sampai 140 selama dua bulan ke depan. Mengabaikan biaya broker, komisi atau transaksi, portofolio pedagang akan naik menjadi 5448, membuat trader tersebut mendapatkan pengembalian dolar bersih sebesar 448 atau sekitar 10 pada modal yang diinvestasikan. Dengan adanya investasi pedagang yang ada, heshe bisa membeli 9 pilihan untuk 4.997,65. Ukuran kontraknya adalah 100 saham Apple, sehingga trader tersebut secara efektif membuat kesepakatan sebanyak 900 saham Apple. Sesuai skenario di atas, jika harga naik menjadi 140 pada saat kadaluarsa pada tanggal 15 Mei 2015, posisi trader dari posisi opsi adalah sebagai berikut: Laba bersih dari posisi 11.700 4.997,65 6.795 atau 135 pengembalian modal yang diinvestasikan, a Return yang jauh lebih besar dibanding trading underlying asset secara langsung. Risiko strategi: Para pedagang kehilangan potensi dari panggilan yang panjang terbatas pada premi yang dibayarkan. Potensi keuntungan tidak terbatas, artinya imbal hasil akan meningkat sama seperti harga underlying asset. (Pelajari lebih lanjut di: Mengelola Risiko dengan Strategi Opsi: Panggilan Panjang dan Pendek dan Letakkan Posisi). Membeli menempatkan panjang menempatkan Ini adalah posisi yang disukai pedagang yang: Bearish pada pengembalian yang mendasari tetapi tidak ingin mengambil risiko gerakan yang merugikan dalam strategi jual pendek. Berharap memanfaatkan posisi leveraged. Jika trader bearish di pasaran, dia bisa short menjual aset seperti Microsoft (MSFT) misalnya. Namun, membeli put option pada saham bisa menjadi alternatif strategi. Opsi put akan memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari posisi jika harga saham turun. Jika di sisi lain harga memang meningkat, trader kemudian bisa membiarkan option kedaluwarsa hanya kehilangan premi saja. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Stock Expiration Cycles). Risiko strategi: Potensi kerugian terbatas pada premi yang dibayarkan untuk opsi (biaya opsi dikalikan dengan ukuran kontrak). Karena fungsi pembayaran dari long put didefinisikan sebagai max (harga harga pelaksanaan - harga saham - 0), keuntungan maksimum dari posisi dibatasi, karena harga saham tidak dapat turun di bawah nol (lihat grafik). Ini adalah posisi pedagang yang disukai: Jangan mengharapkan perubahan atau kenaikan harga yang mendasar. Ingin membatasi potensi kenaikan dalam pertukaran perlindungan turun yang terbatas. Strategi call yang tercakup melibatkan posisi short dalam call option dan long position pada underlying asset. Posisi panjang memastikan bahwa short call writer akan memberikan harga pokok jika trader lama menjalankan pilihannya. Dengan keluarnya opsi money call, trader mengumpulkan sejumlah kecil premi, juga memungkinkan potensi kenaikan yang terbatas. (Baca lebih lanjut di: Memahami Out Of The Money Options). Premi yang terkumpul mencakup potensi kerugian penurunan sampai batas tertentu. Secara keseluruhan, strategi tersebut secara sintetis mereplikasi opsi put pendek, seperti yang diilustrasikan pada grafik di bawah ini. Misalkan pada tanggal 20 Maret 2015, seorang trader menggunakan 39.000 untuk membeli 1000 saham BP (BP) sebesar 39 per saham dan sekaligus menulis 45 call option dengan harga 0,35, akan berakhir pada tanggal 10 Juni. Hasil bersih dari strategi ini adalah arus keluar 38.650 (0.351.000 391.000) dan dengan demikian total pengeluaran investasi dikurangi dengan premi 350 yang dikumpulkan dari posisi opsi short call. Strategi dalam contoh ini menyiratkan bahwa trader tidak mengharapkan harga bergerak di atas 45 atau jauh di bawah 39 selama tiga bulan ke depan. Kerugian dalam portofolio saham hingga 350 (jika harga turun menjadi 38,65) akan diimbangi oleh premi yang diterima dari posisi opsi, sehingga perlindungan downside terbatas akan disediakan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Memotong Pilihan Risiko Dengan Panggilan Tercakup). Risiko strategi: Jika harga saham meningkat lebih dari 45 saat kadaluarsa, opsi short call akan dilakukan dan trader harus memberikan portofolio saham, kehilangan seluruhnya. Jika harga saham turun secara signifikan di bawah 39 mis. 30, opsi akan kedaluwarsa tidak berharga, namun portofolio saham juga akan kehilangan nilai signifikan secara signifikan sedikit kompensasi sama dengan jumlah premi. Posisi ini akan disukai oleh trader yang memiliki underlying asset dan menginginkan proteksi downside. Strategi ini melibatkan posisi panjang dalam underlying asset dan juga posisi put option yang panjang. (Untuk bacaan terkait, lihat: Strategi Strategi Penawaran Cover Cover Cover). Strategi alternatif adalah menjual underlying asset, namun trader mungkin tidak ingin melikuidasi portofolio. Mungkin karena heshe mengharapkan keuntungan modal yang tinggi dalam jangka panjang dan karena itu mencari perlindungan dalam jangka pendek. Jika harga dasar meningkat pada saat jatuh tempo. Opsi kedaluwarsa tidak berharga dan pedagang kehilangan premi namun tetap memiliki keuntungan dari kenaikan harga pokok yang dipegangnya. Di sisi lain, jika harga yang mendasari menurun, posisi portofolio pedagang kehilangan nilai namun kerugian ini sebagian besar ditutup oleh keuntungan dari posisi opsi put yang dilakukan dalam situasi tertentu. Oleh karena itu, posisi protektif dapat dianggap sebagai strategi asuransi. Pedagang dapat menetapkan harga pelaksanaan di bawah harga saat ini untuk mengurangi pembayaran premi dengan mengorbankan penurunan perlindungan downside. Hal ini bisa dianggap sebagai deductible insurance. Misalkan misalnya seorang investor membeli 1000 saham Coca-Cola (KO) dengan harga 40 dan ingin melindungi investasi dari pergerakan harga yang merugikan selama tiga bulan ke depan. Opsi put berikut tersedia: 15 Juni 2015 pilihan Tabel ini menunjukkan bahwa biaya perlindungan meningkat dengan tingkatpadanya. Misalnya, jika trader ingin melindungi portofolio investasi terhadap penurunan harga, dia bisa membeli 10 opsi opsi pada strike price 40. Dengan kata lain, dia bisa membeli opsi uang yang sangat mahal. Pedagang akan membayar 4.250 untuk opsi ini. Namun, jika trader bersedia mentolerir beberapa tingkat risiko downside. Dia bisa memilih lebih murah dari pilihan uang seperti 35 put. Dalam hal ini, biaya posisi opsi akan jauh lebih rendah, hanya 2.250. Risiko strategi: Jika harga tetesan yang mendasari, potensi kerugian dari strategi keseluruhan dibatasi oleh selisih antara harga saham perdana dan harga strike plus premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Pada contoh di atas, pada harga strike 35, kerugiannya terbatas pada 7,25 (40-352,25). Sementara potensi kehilangan strategi yang terkait dengan opsi uang akan terbatas pada pilihan premium. Pilihan menawarkan strategi alternatif bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan underlying securities. Ada beragam strategi yang melibatkan kombinasi opsi, underlying asset dan derivatif lainnya yang berbeda. Strategi dasar untuk pemula adalah membeli telepon, membeli barang, menjual panggilan tertutup dan membeli pelindung, sementara strategi lain yang melibatkan opsi memerlukan pengetahuan dan keterampilan yang lebih canggih dalam derivatif. Ada keuntungan dari opsi trading daripada underlying asset, seperti proteksi downside dan imbal hasil leveraged, namun ada juga kekurangan seperti persyaratan pembayaran premi dimuka. Ingin belajar bagaimana berinvestasi Dapatkan rangkaian email gratis 10 minggu yang akan mengajarkan cara memulai investasi. Disampaikan dua kali seminggu, langsung ke inbox Anda. Perdagangan Uang Dibuat Sederhana Bergabunglah dengan komunitas pedagang eceran dan profesional kami, yang dipimpin oleh ikon industri, John F. Carter dan tim ahlinya. Dengan pengalaman gabungan lebih dari 200 tahun, para pedagang kami adalah yang terbaik di bidangnya dalam perdagangan dan mendidik pedagang baru dan berpengalaman. Dapatkan update harian dengan informasi terkait tentang perdagangan langsung di kotak masuk Anda: Bagi kebanyakan investor dan pedagang, pilihannya menarik, namun kompleksitasnya paling menghalangi untuk memanfaatkannya dalam portofolio mereka dan kami menganggapnya sebagai kesalahan yang sangat besar. Pilihan memberi investor yang lebih kecil leverage untuk tumbuh bahkan akun terkecil dengan cepat, tanpa risiko paparan telanjang, seperti futures. Simpler Options didirikan oleh veteran industri John F. Carter, penulis buku terlaris Menguasai Perdagangan. John paling terkenal dengan gaya agresifnya, perdagangan besar (seperti perdagangan TSLA 1 hari, satu juta), dan kemampuannya untuk dengan mudah menarik keuntungan besar dari pasar dengan strategi sederhana untuk mengikuti strategi. Jadi, untuk membuatnya sederhana, tujuan kami di Simpler Options bukan untuk mengajari Anda bagaimana menjadi broker saham. Tujuan kami adalah untuk mengajarkan cara menghasilkan uang secara konsisten di pasar. Manfaat Keanggotaan Sertakan: Ruang Chat Bisnis Langsung: Pilihan yang Simpel Chatroom telah menetapkan standar untuk ruang live trading. REAL TRADERS, TRADING REAL UANG. PERIODE. Lansiran Perdagangan: Apakah Anda masih berusia 9 sampai 5 tahun Jangan pernah melewatkan momen aksinya, dengan peringatan teks real-time yang dikirim langsung ke ponsel Anda. Newsletter Video Premium: Jangan pernah meninggalkan apapun lagi untuk kesempatan lagi. Dapatkan wawasan malam (Senin-Jumat) dari John F. Carter dan Henry Gambell, karena mereka merenungkan tindakan hari ini seiring dengan prospek hari-hari perdagangan di masa depan. Forum Member: Selama lima tahun terakhir, Simpler Options telah membudidayakan apa yang menurut kami merupakan komunitas pilihan pedagang yang paling serius di dunia. Its prinsip sederhana kecerdasan kolektif di tempat kerja. Anggota Webinar: Dengan webinar anggota yang dijadwalkan secara teratur, Anda akan selalu berada di ujung tombak perkembangan baru di pasar. Entah itu alat baru, strategi, atau peristiwa pasar yang bergerak, sebagai anggota Anda akan menjadi orang pertama yang tahu.
No comments:
Post a Comment